Berita Terbaru Pasar Saham

GARANSI CEK FAKTA (Referensi): [Statistik resmi: 7 sumber] [Situs web pemerintah: 3 sumber] [Situs web akademik: 1 sumber] [Langsung dari sumbernya: 2 sumber]

13 September 2021 | Oleh Richard Ahern - Lampu peringatan berkedip menunjukkan bahwa mungkin sudah waktunya untuk keluar dari pasar saham sekarang! 

Banyak ahli khawatir bahwa kehancuran pasar saham tidak dapat dihindari karena campuran berita buruk ekonomi.

Sejak jatuhnya pasar saham Maret 2020, ketika pandemi dimulai, pasar saham AS telah memperoleh keuntungan demi keuntungan dengan S&P 500 mencapai tertinggi sepanjang masa di atas $4,500 dan NASDAQ 100 melonjak lebih dari $15,600, tetapi semua hal baik harus berakhir.

Akhir itu bisa jadi sekarang…

Ada lima alasan yang mengkhawatirkan mengapa mungkin ini saatnya untuk menjual saham dan beralih ke aset lainnya sebelum keuntungan yang diperoleh dengan susah payah dihapuskan.

Mari selami…

1) Kami memiliki pasar saham yang berbusa

Kami telah berada di pasar banteng yang mengamuk dan pasar dihargai dengan sempurna; setiap sedikit kemungkinan kabar baik telah dimasukkan ke dalam harga yang mengarah ke apa yang disebut investor sebagai buih di pasar.

Buih itu akhirnya harus dihilangkan, harga tidak bisa terus naik, kita akan kehabisan kabar baik.

Kepala strategi pasar di perusahaan perdagangan institusional Miller Tabak, mengklaim bahwa koreksi "jelas" karena tampaknya pasar telah banyak buih.

Pasar telah memperkirakan ekspektasi yang kuat untuk pertumbuhan PDB tahun ini, tetapi PDB tahun depan tidak diragukan lagi akan lebih rendah.

Dari perspektif penilaian, kapitalisasi pasar terhadap rasio PDB, umumnya dikenal sebagai 'indikator Buffet', berada pada titik tertinggi sepanjang masa di atas 200%. Dengan kata lain, pasar saham AS mahal jika dibandingkan dengan PDB AS, dan di masa lalu, ini biasanya menunjukkan kehancuran pasar saham akan datang.

Ayo teknis…

Dari sudut pandang teknis, indeks kekuatan relatif (RSI) 14 bulan untuk S&P 500 berada di kisaran 'overbought', mengindikasikan pasar akan segera koreksi. Indikasi lain bahwa pasar 'overbought' adalah bahwa grafik bulanan menyentuh Bollinger band atas, ukuran teknis yang menggunakan standar deviasi untuk membandingkan harga.

Volume saham yang diperdagangkan di S&P 500 juga tampaknya telah menurun sementara indeks telah reli dalam beberapa bulan terakhir, menunjukkan bahwa pasar bull kehilangan tenaga.

Inilah kesepakatannya:

Ketika pasar berada dalam posisi di mana mereka telah memperhitungkan setiap skenario berita baik, bahkan sedikit berita netral dapat menyebabkan penurunan pasar saham.

Ini adalah keniscayaan sederhana, ketika harga naik, mereka akhirnya harus turun sebagian, begitulah cara pasar bekerja dalam siklus.

Harga tinggi dalam diri mereka sendiri menjadi perhatian.

2) Federal Reserve mundur

Federal Reserve akan mulai menarik kembali upaya stimulusnya dengan mengurangi pembelian obligasinya program.

Program pembelian obligasi Fed memberi pasar sejumlah besar kelebihan likuiditas yang bagus untuk saham.

Itu tidak bisa berlangsung selamanya… 

The Fed tidak diragukan lagi akan menjadi khawatir tentang inflasi, inflasi sudah meningkat dan dengan program pembelian obligasi Federal Reserve memompa lebih banyak dana ke pasar, ketika rantai pasokan sudah meregang, bisa menjadi bencana besar.

John C.Williams, presiden Federal Reserve Bank of New York, mengisyaratkan bahwa Fed dapat mulai menghapus dukungan untuk ekonomi pada akhir tahun, bahkan jika pasar kerja tidak membaik.

Yang mengkhawatirkan, pada bulan Agustus, ekonomi AS menciptakan jumlah pekerjaan terendah dalam tujuh bulan karena kebangkitan varian delta COVID-19 yang menghantam sektor perhotelan.

Ada lagi…

Untuk menambah pekerjaan perhatian, Biden mengatakan bahwa perusahaan dengan 100 atau lebih karyawan harus memastikan pekerja mereka divaksinasi (atau diuji setiap minggu) dapat menyebabkan orang meninggalkan pekerjaan mereka. Biden mengamanatkan vaksin untuk pekerja federal, kontraktor federal, dan pekerja kesehatan juga dapat menyebabkan pemogokan massal oleh beberapa karyawan.

Kumpulan likuiditas Fed sudah diperhitungkan ke pasar, jika likuiditas mulai mengering bersama dengan pasar kerja yang tertinggal, kita akan mengalami koreksi terbaik atau situasi penjualan panik lebih buruk.

The Fed harus mengurangi program pembelian obligasi, yang tidak bisa dihindari.

3) Pemulihan ekonomi melambat

Ada kekhawatiran bahwa pemulihan ekonomi mungkin melambat; lebih sedikit rangsangan dan kekhawatiran tentang Covid-19 varian delta semua membuat investor gugup.

Harga pasar yang tinggi sebagian disebabkan oleh pembukaan kembali ekonomi, tetapi setelah kami sepenuhnya membuka kembali, kami tidak dapat mengharapkan pertumbuhan cepat yang berkelanjutan.

Sejak crash pasar saham terakhir pada tahun 2020, pasar telah 'disangga' oleh Federal Reserve dan pemerintah, mereka pasti karena pandemi.

Ketika 'penopang' The Fed dan pemerintah ditarik, siapa yang tahu bagaimana pasar akan bereaksi tanpa jaring pengaman itu.

Kekhawatiran penyebaran varian delta juga mengkhawatirkan, jika terus menyebar, kita mungkin berada dalam situasi di mana kita harus menutup sebagian perekonomian lagi.

Dengan harga pembukaan kembali, kembalinya penguncian akan menjadi bencana bagi investor dan akan menyebabkan kepanikan yang meluas.

Semakin buruk…

Akhir-akhir ini banyak investor ritel telah memasuki pasar, dengan aplikasi seperti Robin Hood yang menyediakan akses mudah ke pasar saham. Masalahnya, investor ritel ini bukan profesional dan umumnya hanya memiliki sedikit pengetahuan tentang ekonomi dan pasar saham.

Banyak ahli percaya bahwa kehancuran pasar saham tahun 2000 sebagian disebabkan oleh pedagang harian yang tidak berpengalaman memasuki pasar untuk mendapatkan uang dengan cepat.

Masalahnya adalah investor ritel ini cepat panik karena mereka tidak berpengalaman, yang dapat menyebabkan kehancuran pasar yang sangat dalam.

4) Suku bunga bisa naik

Jika ekonomi terlalu panas karena terlalu banyak pengeluaran, yang akan menyebabkan inflasi, The Fed dapat menaikkan suku bunga untuk mengekang pengeluaran dan mendorong tabungan.

Biden telah menghabiskan belanja pemerintah, membajak sejumlah besar stimulus ke dalam perekonomian. Ketika stimulus itu sampai ke tangan rakyat Amerika, dalam bentuk cek stimulus, mereka membelanjakannya.

Peningkatan pengeluaran menciptakan lebih banyak permintaan, yang dapat menekan rantai pasokan dan menaikkan harga, yaitu inflasi. Inflasi yang merajalela sangat mengerikan bagi rakyat Amerika, karena mengikis nilai uang tunai, lihat saja bagaimana peningkatannya harga gas telah melukai kelas pekerja.

Inflasi harus dibatasi oleh bank sentral. Pertama-tama mereka akan mengurangi program pembelian obligasi, yang sudah mereka lakukan; jika itu tidak cukup mereka akan bertujuan untuk meningkatkan suku bunga.

Suku bunga mempengaruhi pasar saham.

Jika suku bunga naik, itu menciptakan lebih banyak permintaan untuk obligasi karena pengembaliannya lebih menarik, tetapi ini juga berarti bahwa obligasi bersaing dengan saham. Imbal hasil yang menarik akan mendorong beberapa investor untuk menjual saham mereka dan berinvestasi di obligasi pemerintah.

Sebagian alasan mengapa pasar saham naik akhir-akhir ini adalah karena investor mendapatkan pengembalian investasi yang kecil dari obligasi, obligasi saat ini merupakan investasi yang buruk, memang, Imbal hasil treasury AS 30-tahun saat ini berada di sekitar 1.95%.

Suku bunga telah rendah untuk beberapa waktu, sejak krisis ekonomi 2008, yang telah memicu pasar bull di saham.

Jika suku bunga naik, akan ada transfer dana yang sangat besar dari pasar saham ke pasar obligasi yang menyebabkan keruntuhan pasar saham.

5) Kekhawatiran geopolitik

Jatuhnya pasar saham yang akan datang dapat dipicu oleh situasi geopolitik yang bergejolak. Dengan Taliban yang bertanggung jawab atas Afghanistan dan peningkatan risiko serangan teror, ada dinding kekhawatiran yang akan membuat investor gelisah.

Grafik situasi Afganistan belum pernah terjadi sebelumnya, dan masa depan terlihat sangat tidak pasti, ketidakpastian buruk bagi pasar.

Situasi Afghanistan juga menghadirkan kekhawatiran ekonomi bagi AS. Taliban sekarang mengendalikan logam tanah jarang senilai $1-3 triliun di Afghanistan dan Tiongkok kemungkinan akan bekerja dengan Taliban untuk mengekstrak mereka.

Jika China mendapatkan logam seperti emas, perak, tembaga, dan seng, itu akan memberi mereka keuntungan ekonomi besar atas perusahaan AS di industri seperti semikonduktor, elektronik, dan kedirgantaraan.

Afghanistan juga kaya akan lithium, logam keperakan yang penting untuk produksi baterai energi terbarukan yang digunakan dalam mobil listrik. Ini akan memberikan perusahaan mobil listrik Cina keuntungan yang menentukan atas perusahaan AS, semua berita buruk bagi pasar saham.

Berita buruk lainnya…

Ada juga kekhawatiran tentang situasi dengan China dan Taiwan, yang menyebabkan ketidakpastian dalam industri semikonduktor.

Perusahaan Manufaktur Semikonduktor Taiwan (TSMC) mendominasi industri semikonduktor, menyumbang lebih dari 50% dari bagi hasil pengecoran semikonduktor di seluruh dunia. Perusahaan AS seperti Apple, Nvidia, dan Qualcomm mengalihdayakan produksi chip mereka ke pengecoran TSMC.

Jika konflik muncul antara China dan Taiwan, itu bisa sangat mengganggu rantai pasokan semikonduktor yang pada akhirnya akan merugikan perusahaan seperti Apple dan Nvidia yang merupakan favorit pasar saham.

Memang, Apple adalah yang terbesar komponen S&P 500, membawa lebih dari 6% dari indeks dengan kapitalisasi pasar sekitar $2.5 triliun!

Namun, peristiwa geopolitik tidak selalu berdampak banyak pada pasar saham, tetapi terkadang peristiwa yang bergejolak, seperti yang kita alami baru-baru ini, dapat menyebabkan investor panik dan menjual karena ketidakpastian.

Garis bawah:

Saham dihargai dengan sempurna dan ada campuran kekhawatiran tentang masa depan, ini berarti risiko berada pada titik tertinggi sepanjang masa bersama dengan harga.

Investor harus berhati-hati dan melakukan diversifikasi ke kas atau lebih disukai aset lain yang lindung nilai terhadap inflasi mungkin bijaksana untuk mengurangi risiko.

Kami membutuhkan bantuan ANDA! Kami membawakan Anda berita tanpa sensor untuk KONSULTASI, tapi kami hanya bisa melakukan ini berkat dukungan pembaca setia seperti KAMU! Jika Anda percaya pada kebebasan berbicara dan menikmati berita nyata, mohon pertimbangkan untuk mendukung misi kami dengan menjadi pelindung atau dengan membuat donasi satu kali di sini. 20% dari SEMUA dana disumbangkan untuk veteran!

Artikel ini hanya mungkin berkat kami sponsor dan pendukung!

kembali ke berita keuangan